L'UNHCR distribue plus de 35 millions de dollars d'aide à plus de 625,000 Afghans via HesabPay, propulsé par Algorand

Le jalon, et la question qu'il dissimule

Alors que le Humanitarian Aid Payments Council tenait sa troisième réunion annuelle à Washington, D.C., le 15 juillet 2026, l'UNHCR a publié un chiffre qui offre au mouvement de l'aide par blockchain sa preuve institutionnelle la plus solide à ce jour : l'agence a étendu l'usage de cartes rechargeables via HesabPay¹, la plateforme de paiement afghane propulsée par Algorand, pour venir en aide à plus de 625,000¹ réfugiés rapatriés et à plus de 17,500² déplacés internes, avec plus de 35³ millions de dollars d'assistance distribuée. « Une infrastructure de paiement fondée sur la blockchain, connectée localement, conforme aux normes mondiales et entièrement traçable, peut renforcer la fiabilité de la distribution de l'aide », a déclaré Carmen Hett, trésorière générale de l'UNHCR, dans le communiqué de l'Algorand Foundation² qui accompagnait ces données.

Ce jalon soulève la question que cet article explore : dans le récit humanitaire qu'Algorand déroule depuis 2022, quelle part correspond à un déploiement réel sur le terrain, et quelle part relève du positionnement ? Trois années consécutives de réunions du Conseil, une montée en charge documentée par l'UNHCR, un pilote de Mercy Corps assorti de chiffres publiés et un rapport de juin 2026 du CGAP³, le groupe de recherche sur l'inclusion financière hébergé par la Banque mondiale, permettent désormais de répondre à cette question à partir de documents primaires.

Commençons par le problème que l'ensemble de l'effort vise à résoudre. L'aide humanitaire en espèces et en bons — distribuée sous forme d'argent ou de coupons plutôt qu'en biens matériels — a atteint 10.6 milliards de dollars en 2022, soit environ 24 % de l'ensemble de l'aide humanitaire. Mais acheminer des fonds jusqu'aux bénéficiaires suppose deux étapes : un transfert transfrontalier qui fait entrer les fonds dans le pays, puis une distribution locale aux bénéficiaires individuels. Ces deux étapes sont défaillantes précisément là où les besoins sont les plus criants. Sous la pression des obligations de conformité en matière de lutte contre le blanchiment, les grandes banques mondiales pratiquent le « de-risking » : elles abandonnent les relations de correspondance dans les juridictions à haut risque — le mécanisme par lequel des banques de pays différents détiennent des comptes les unes chez les autres pour traiter les virements internationaux —, privant ainsi certains pays de tout accès aux rails de paiement internationaux. Là où la banque de correspondance fonctionne encore, les coûts de transfert transfrontalier atteignent en moyenne 6.5 % à l'échelle mondiale, et davantage dans les États fragiles, tandis qu'un routage à sauts multiples peut immobiliser les fonds plusieurs jours, voire plusieurs semaines.

À Kaboul, un portefeuille numérique qui a dépassé la crise

Au cœur du déploiement afghan se trouve Sanzar Kakar, un entrepreneur afghano-américain passé par Merrill Lynch comme analyste technologique, avant de diriger en Afghanistan des programmes d'investissement et de conseil économique financés par le département d'État américain et l'aide britannique. Il a fondé HesabPay à Kaboul en 2016 sous la forme d'un portefeuille numérique, dans un pays où Gallup estimait que 97⁴ % de la population vit sous le seuil de pauvreté. Après le changement de régime d'août 2021, alors que plus de 22.8⁵ millions d'Afghans étaient menacés de famine, Kakar a fermé plusieurs de ses autres entreprises pour se consacrer à la plateforme de paiement.

Le contexte qui a rendu HesabPay nécessaire : un secteur bancaire paralysé, des avoirs gelés, des sanctions et une pénurie de monnaie physique. Seuls environ 6⁶ % des Afghans possèdent un compte bancaire, tandis qu'environ 60⁷ % ont un téléphone à touches ou un smartphone. « Nous voulions créer un système qui permette aux organisations humanitaires d'acheminer rapidement et efficacement l'argent vers les personnes dans le besoin, et nous voulions qu'il soit simple pour les gens d'envoyer et de recevoir de l'argent sans passer par une banque », a déclaré Kakar à l'Algorand Foundation.

En septembre 2022, grâce à un financement de l'Algorand Foundation, HesabPay a achevé sa migration du réseau Stellar vers Algorand — un basculement annoncé par Silvio Micali, professeur au MIT et fondateur d'Algorand. Un an plus tard, Algorand Ventures réalisait un investissement stratégique dans l'entreprise. HesabPay utilise Algorand comme couche de règlement, chargée de finaliser et d'enregistrer les transactions. « Les frais de transaction sur Algorand sont très faibles et réguliers. Le règlement est extrêmement rapide et le réseau n'est jamais en panne, ce qui en fait la solution idéale pour nos besoins », explique Kakar. Le consensus Pure Proof-of-Stake d'Algorand — le mécanisme par lequel les participants au réseau s'accordent sur l'ordre des transactions sans la compétition énergétique du proof-of-work — finalise les blocs en environ 4.5 secondes pour un coût quasi nul, ce qui, pour une plateforme humanitaire, fait la différence entre un versement qui arrive tant qu'une famille a encore de quoi manger et un versement qui arrive trop tard.

Le modèle est entièrement custodial : à l'inscription et après une vérification d'identité de base (KYC), HesabPay crée un portefeuille Algorand pour chaque utilisateur et conserve lui-même les clés privées — plus simple pour l'utilisateur, mais qui suppose de faire confiance au fournisseur. Les comptes sont liés à des numéros de téléphone, protégés par des codes PIN et une authentification à deux facteurs, et accessibles depuis une application smartphone, via USSD (le système de menus textuels des téléphones basiques, qui fonctionne sans connexion de données), ou par des cartes à QR code. L'entreprise indique couvrir les 400⁸ districts et 34⁹ provinces, avec des bureaux gérés localement pour les opérations de dépôt et de retrait, et travailler avec Afghanistan Payments Systems, des banques commerciales et des opérateurs de réseaux mobiles. Les utilisateurs peuvent acheter du crédit téléphonique, payer des factures d'électricité et envoyer des fonds à d'autres utilisateurs.

L'argent qui circule on-chain est le HAFN (« Hesab Afghani »), un stablecoin⁴ — un jeton numérique conçu pour conserver une valeur stable face à une monnaie plutôt que de fluctuer comme le bitcoin — indexé sur l'afghani, aux côtés d'un jumeau indexé sur le dollar, le HUSD. L'ancrage à la monnaie locale importe parce que les bénéficiaires ne supportent aucun risque de change au moment de dépenser ; comme l'analysera plus tard le CGAP, ce choix transfère le coût de change à l'opérateur. Le HAFN est un jeton à permission : il n'est pas coté sur les places publiques, HesabPay le frappe contre des dépôts en monnaie fiduciaire locale, et sa configuration on-chain donne au gestionnaire de la plateforme un pouvoir de gel sur les soldes.

Les registres on-chain confirment que le jeton est un instrument de règlement bien réel et activement utilisé : le registre affichait 355 transferts en HAFN sur une seule fenêtre d'échantillonnage récente datée du 7 août 2026, majoritairement de petits paiements entre comptes gérés par la plateforme. Ils confirment aussi son architecture. L'offre enregistrée du HAFN est fixée à la valeur sentinelle « pas de plafond fixe » uint64-max du protocole, et non à un total économique réel — autrement dit, un jeton sans plafond et contrôlé de façon centralisée —, si bien qu'un pourcentage calculé sur ce maximum enregistré n'a aucune signification en termes de concentration ; les données on-chain montrent des soldes réels répartis sur environ 98,000 comptes détenteurs distincts (le plus gros détenteur non émetteur enregistré à environ 134,000 HAFN), et le jeton n'est coté sur aucun DEX public d'Algorand. Voilà l'image technique honnête de l'expression « propulsé par Algorand » : la blockchain est la colonne vertébrale de règlement et le journal d'audit d'un système de valeur stockée géré de manière centralisée, et non un circuit de monnaie électronique ouvert où les bénéficiaires détiendraient des soldes significatifs.

L'escalier des chiffres et la vérification indépendante

L'histoire de l'adoption est documentée par couches. À la mi-2024, HesabPay faisait état de près de 4,000¹⁰ utilisateurs quotidiens, de 1,700¹¹ commerçants actifs, de plus de 3.5¹² millions de transactions sur la blockchain Algorand et de 170,000¹³ factures d'électricité représentant 4¹⁴ millions de dollars réglées chaque mois, avec plus d'une douzaine d'organisations utilisant la plateforme. Fin 2025, la Fondation indiquait que plus d'un million d'Afghans avaient reçu dans l'année des paiements humanitaires via HesabPay — notamment des aides en espèces du Programme alimentaire mondial, de l'UNHCR et de la Banque mondiale —, que 30¹⁵ % des factures d'électricité afghanes étaient réglées par la plateforme, et que la valeur cumulée des transactions avait atteint 10 milliards de dollars. Ces derniers chiffres proviennent des annonces de la Fondation elle-même et de ses canaux d'écosystème ; le total cumulé de 10 milliards de dollars est en particulier une affirmation globale que l'entreprise n'a jamais détaillée publiquement. Les chiffres publiés par l'UNHCR en juillet, cités plus haut, restent les seuls à l'échelle du déploiement à émaner d'une agence d'aide plutôt que des propres communiqués de la Fondation.

Des éléments indépendants confirment les effets sur le terrain. Une étude de la London School of Economics⁵ ayant suivi 2,500¹⁶ femmes utilisant HesabPay a constaté que l'aide numérique directe se traduisait par moins de repas sautés dans leurs familles ; que les autorités locales s'abstenaient de taxer les bénéficiaires de cette aide ; que 98¹⁷ % de l'aide était dépensée numériquement auprès de commerçants locaux ; et que les coûts de distribution diminuent à mesure que l'opération monte en puissance. En 2024, le Programme alimentaire mondial a classé HesabPay parmi ses « dix innovations révolutionnaires ».

Ce que Mercy Corps a mesuré en Syrie

Mercy Corps⁶ ne se contente pas de siéger au Conseil : sa branche d'investissement, Mercy Corps Ventures⁷, affirme avoir lancé 16¹⁸ pilotes crypto dans plus de 10¹⁹ pays en quatre ans et travailler désormais à la création d'un Humanitarian Venture Lab. Son projet phare est un pilote d'aide en stablecoin dans le nord-est de la Syrie, dont les résultats ont été publiés par l'équipe en octobre 2025.

À partir d'août 2024, Mercy Corps Ventures — avec son partenaire local Pioneers Innovation for Sustainability and Impact et HesabPay comme fournisseur de portefeuille — a distribué une aide à 100²⁰ petits exploitants agricoles de la région d'Al-Hasakah, touchant environ 650²¹–700 personnes. Le circuit montre l'architecture à l'œuvre : les fonds quittaient la trésorerie de Mercy Corps aux États-Unis en USDC (un stablecoin indexé sur le dollar émis par Circle), arrivaient dans le portefeuille HesabPay du bureau de pays de Mercy Corps en Syrie, puis étaient poussés vers les portefeuilles individuels des agriculteurs, dépensables chez les commerçants locaux participants. L'objectif était de contourner un pays coupé du système financier international depuis plus de dix ans, où les sanctions, la dévaluation monétaire et l'absence d'infrastructures bancaires rendaient les transferts d'aide classiques lents et coûteux — la livraison via des agents de transfert d'argent internationaux (les entreprises agréées qui déplacent des espèces à travers les frontières) prenait généralement 28²² à 45 jours. La mesure réalisée par Mercy Corps :

Source : 24 mercycorpsventures.com

Ces constats sur l'adoption comptaient, car la norme culturelle était l'espèce — comme le résumait le personnel du projet, « les Syriens aiment toucher l'argent physique » —, si bien qu'une forte préférence pour le numérique, portée par la protection contre la fraude, la corruption et le vol, ainsi que par la rapidité et la simplicité d'usage, constituait en soi un résultat. Un agriculteur participant a témoigné : « C'est mieux, parce que c'est plus rapide. Mes droits sont protégés dans mon compte, en toute sécurité. Pas de favoritisme ni de billets perdus. »

Le compte rendu du pilote est lui-même franc sur les frictions. Les réseaux mobiles locaux ne parvenaient pas à livrer les codes PIN de vérification par SMS — la « plus grande surprise » —, obligeant à envoyer les codes via WhatsApp. Certains participants plus âgés ont eu besoin d'une formation supplémentaire, et les trous de connexion ont été comblés par des points d'accès mobiles installés dans des lieux publics centraux. Les commerçants hésitaient, et les données de transaction montrent que les deux commerçants participants ont retiré leurs fonds presque immédiatement après des paiements importants, signe d'une prudence persistante à détenir cette nouvelle monnaie. L'environnement lui-même a changé en cours de pilote : le changement de régime en Syrie fin 2024 et la levée des sanctions en juin 2025 ont modifié les règles dans lesquelles l'expérience se déroulait. Un commerçant qui est resté : « Toutes les fonctionnalités de l'application étaient très faciles à utiliser, claires et sans aucune complication, si bien que les jeunes comme les anciens peuvent s'en servir aisément. J'ai gagné la confiance des gens de la région. »

Le même modèle est testé en Afghanistan. Début 2025, dans un programme documenté par le CGAP, la Community Driven Development Organization s'est associée à HesabPay et Mercy Corps Ventures²⁵ pour transférer 100 dollars par mois en HAFN à 100 foyers ruraux des montagnes reculées autour de Gardez. Le HAFN étant libellé en afghanis, les bénéficiaires ne supportaient aucun risque de change au moment de dépenser ; la connectivité étant rare, HesabPay a déployé des hubs satellite, et les foyers ont utilisé des cartes AfPay à piste magnétique et à QR code, fonctionnant hors ligne avec des PIN statiques. Mercy Corps Syria explore l'aide en stablecoin à d'autres endroits pour 2026, et la couverture de l'écosystème cite le Soudan et Haïti comme cibles d'expansion — des destinations annoncées, pas encore des déploiements.

Le Conseil, l'Academy et l'appareil qui entoure la mission

Le Humanitarian Aid Payments Council existe bel et bien : une grand-messe annuelle organisée par l'Algorand Foundation, réunie pour la première fois en 2024, tenue à Berlin en septembre 2025, puis de nouveau à Washington en juillet 2026, ce que la Fondation a présenté comme un passage « des projets pilotes à des déploiements à l'échelle institutionnelle ». Sa composition ressemble à un sommet des ambitions du mouvement — UNHCR, Programme alimentaire mondial, Alternative Finance Lab du PNUD, Mercy Corps Ventures, Mastercard, Visa, Circle, Worldpay, le CALP Network, Coala Pay, Meld, Paycode, Rahat, Quantoz, Polisync, Disaster Services Corporation, la St. Vincent de Paul Society, COAR Global, Market Impact, entre autres —, six nouveaux membres ayant été admis à Berlin (UNHCR, Mastercard, Paycode, Coala Pay, Meld et Rahat). Des observateurs gouvernementaux et universitaires étaient présents, venus du ministère fédéral allemand des Affaires étrangères, du Foreign, Commonwealth and Development Office britannique et du King's College London. À Berlin, la Fondation a présenté son Aid Trust Portal⁸ — un outil de conformité qui filtre les portefeuilles à partir de bases de renseignement blockchain et signale les comptes ayant été en contact avec des adresses suspectes, déjà utilisé sur le terrain par HesabPay et Mercy Corps Ventures — avec un paiement en direct des États-Unis vers une zone rurale syrienne. La réunion de Washington s'est tenue en marge du Treasurers Roundtable, qui rassemble les responsables de trésorerie d'ONG chargés de déplacer chaque année des milliards de dollars d'aide.

Le mandat du Conseil est la coordination et la production de preuves, et ses propres conclusions publiées montrent à quel point la tâche est loin d'être anodine. À Washington, les participants ont convenu que le secteur manque toujours de données rigoureuses et de bout en bout comparant les rails en stablecoin aux systèmes traditionnels ; que la conversion entre monnaie fiduciaire et crypto, à l'entrée comme à la sortie, reste le principal goulot d'étranglement opérationnel ; que le change est le domaine le plus prometteur pour innover ; et que le secteur doit dépasser les programmes pilotes isolés pour aller vers des preuves partagées. Autrement dit, après trois ans, la conclusion du Conseil lui-même est que les questions ouvertes portent sur la mesure, la liquidité et le change — et non sur la capacité de la technologie à fonctionner.

Autour du Conseil gravite un appareil plus large. La Blockchain Academy for Humanitarian Aid de la Fondation a formé des centaines de fonctionnaires des Nations unies issus de plus de 50²⁶ pays, en partenariat avec l'Alternative Finance Lab²⁷ du PNUD²⁸, dont la première cohorte a suscité l'intérêt de 134 pays et qui a lancé une deuxième cohorte mondiale en décembre 2025. Un partenariat avec Paycode²⁹, dont la technologie d'identité biométrique fonctionnant hors ligne revendique plus de 6³⁰ millions d'utilisateurs en Afghanistan³¹, au Ghana³², en Zambie, au Mozambique, au Soudan et en République démocratique du Congo, vise à étendre des services fondés sur la blockchain à des personnes sans internet, sans pièce d'identité formelle et sans compte bancaire. La Fondation a également détaché du personnel en Syrie tout au long de 2025, dont un consultant dédié à Damas.

Un contraste mérite d'être versé au dossier : les Nations unies ne misent pas exclusivement sur Algorand. En juillet 2026, le PNUD a annoncé un accord distinct avec la Stellar Development Foundation pour faire de Stellar un outil standard des paiements d'aide dans l'ensemble de ses bureaux de pays. Algorand n'est qu'un des rails que les agences onusiennes évaluent activement — un fait qui n'enlève rien aux chiffres UNHCR-Afghanistan, mais qui les situe dans un marché multi-chaînes.

Ce que le CGAP, le centre de recherche de la Banque mondiale, a conclu

Le CGAP a publié « Stablecoins in Humanitarian Cash Transfers » en juin 2026, un rapport signé William Cook, Dylan Lennox, Sara Murray et Souraya Sbeih. C'est le premier traitement indépendant et institutionnel des expérimentations mêmes que mène Algorand, et il est nettement plus sobre que la communication du mouvement.

La conclusion centrale du rapport est que les stablecoins réorganisent les coûts et les risques ; ils ne les suppriment pas. Le change doit s'opérer quelque part dans toute chaîne de transfert — la question est de savoir qui le supporte. Dans l'approche via un partenaire, les stablecoins règlent le segment transfrontalier tandis qu'un partenaire local de distribution convertit en monnaie fiduciaire et paie les bénéficiaires comme avant ; dans l'approche directe, les fonds arrivent dans les portefeuilles des particuliers, qui organisent eux-mêmes leur conversion en espèces ou en biens. La comparaison proposée par le rapport :

Sur les cinq critères qu'il note — coût, délais, accès au marché, transparence et accès au dernier kilomètre —, les pilotes récents affichent les gains les plus nets en matière de transparence et de délais, tandis que les bénéficiaires du modèle direct peuvent supporter des frais de retrait de 3–8 %. Le meilleur argument en faveur des stablecoins est l'accès au marché : selon les mots du rapport, « dans certains corridors, le choix se résume à des stablecoins ou à aucun transfert du tout ». Le rapport est agnostique quant à la blockchain — il décrit comme cas parallèles un pilote USDC de l'UNHCR pour des bénéficiaires ukrainiens sur Stellar avec MoneyGram comme réseau de retrait, un programme de CARE dans un Équateur dollarisé utilisant le cUSD de Celo sur des cartes NFC, et le programme HAFN de Mercy Corps/HesabPay en Afghanistan — et il cite l'outil open source Aid Assist d'Algorand parmi les options gratuites de fournisseurs de portefeuilles pour les opérateurs. Ses conclusions sont proches de l'auto-évaluation lucide du Conseil, signe que le débat interne du secteur a largement rattrapé celui des chercheurs. Rien dans le rapport ne recommande une chaîne en particulier ; les gains qu'il vérifie appartiennent au modèle, non à un réseau.

L'Inde : le volet inclusion financière, à l'échelle du pilote

Le positionnement humanitaire d'Algorand passe aussi par l'inclusion financière en Inde, où deux programmes ciblent des femmes exclues de la finance formelle. Le premier est Mann Deshi⁹. Sa fondatrice, Chetna Gala Sinha, a créé en 1996 cette banque de microfinance destinée aux femmes rurales indiennes. Le récit des origines que raconte la Fondation résume bien l'état d'esprit : lorsque Sinha a expliqué que les membres devaient créer des codes PIN numériques pour accéder à leurs comptes, les femmes ont refusé et proposé d'utiliser leurs empreintes digitales à la place. « Personne ne peut nous voler nos pouces », ont-elles dit. Le programme blockchain est présenté comme le prolongement de cette négociation, une sorte d'« empreinte digitale » numérique.

Le problème est mesurable : plus de 87 % des micro-entreprises détenues par des femmes en Inde sont exclues des prêts formels, selon les chiffres cités par Sinha, faute d'historique de crédit, de garanties et de documents KYC standard. La solution, lancée sur le mainnet Algorand en 2025, est la Mann Deshi Credit Scorecard, bâtie sur ce que les équipes appellent un Tokenized Trust Framework. Au lieu d'un dossier de bureau de crédit, la scorecard assemble un profil portable fondé sur des jetons : identité vérifiée ; existence de l'activité attestée par les équipes de terrain de Mann Deshi, même pour les entreprises informelles ; participation et résultats aux programmes de formation de Mann Deshi ; historique de remboursement auprès des facilités de crédit internes de Mann Deshi ; certifications de compétences ; et « garantie sociale », comme les habitudes d'épargne. Les femmes partagent des jetons attestant de faits — par exemple qu'un chiffre d'affaires mensuel moyen a dépassé un seuil donné pendant une période donnée — plutôt que les documents complets, Mann Deshi jouant le rôle de vérificateur de confiance et les pièces justificatives restant conservées dans DigiLocker, le portefeuille de documents gouvernemental indien. Le dispositif réduit l'exposition des données personnelles identifiantes au lieu de l'augmenter.

L'échelle vérifiée reste modeste. Le pilote a intégré 500³³ femmes, et plus de la moitié des premières demandes de prêt ont été approuvées ou décaissées en un mois, contre plusieurs semaines pour un traitement classique — un point important pour des emprunteuses primo-accédantes, mais un pilote. La couverture secondaire qui attribue au programme 400,000 femmes rurales servies n'est étayée ni par les propres documents de la Fondation ni par aucune source primaire. Un effort parallèle mené avec SEWA, la Self-Employed Women's Association, est allé plus loin : son Digital Health Passport fondé sur Aadhaar (la carte d'identité biométrique nationale indienne) a intégré plus de 5,000³⁴ travailleuses du secteur informel à des portefeuilles blockchain et enregistré plus de 80,000³⁵ transactions on-chain, les aidant à accéder aux programmes publics de santé et d'aide sociale. « Nous considérons notre partenariat avec l'Algorand Foundation³⁶ comme une avancée importante pour inclure les femmes dans l'économie numérique et réduire la fracture numérique », a déclaré Mirai Chatterjee, directrice de SEWA, lors du lancement.

Là où les programmes tournent réellement

En compilant les traces vérifiées, la distinction entre déployé, testé et annoncé constitue l'essentiel :

Le credo de l'équipe impact est d'aller « là où l'argent ne fonctionne pas ». Jugé à cette aune, le bilan honnête est contrasté. L'Afghanistan est un véritable déploiement institutionnel, avec l'UNHCR comme source des chiffres phares et une étude de la LSE comme corroboration indépendante — mais il repose sur des rails à permission et custodials, dont la transparence est réelle au niveau du règlement et dont la cartographie des identités reste chez l'opérateur de la plateforme. La Syrie est un petit pilote précisément mesuré, dont les conclusions rejoignent l'évaluation du CGAP : des gains de délai et de transparence, des coûts déplacés plutôt qu'effacés. L'Inde n'en est qu'à ses débuts. Le Conseil et l'Academy sont des institutions réelles, mais leurs indicateurs de progrès sont auto-déclarés par la Fondation, et les conclusions du Conseil reconnaissent elles-mêmes qu'il n'existe pas encore de preuves rigoureuses de bout en bout. Et le secteur est multi-chaînes : l'accord distinct du PNUD avec Stellar et les études de cas agnostiques du CGAP montrent clairement qu'Algorand est en concurrence pour les mêmes dollars de l'aide plutôt qu'il ne les détient.

Ce qu'il faut surveiller

Trois questions ouvertes définiront la prochaine phase. L'engagement pris à Washington en faveur de preuves partagées débouchera-t-il sur les comparaisons de coûts et de délais de bout en bout que le Conseil dit absentes — l'opération afghane de l'UNHCR constituant le premier jeu de données naturel ? L'économie du pilote syrien se reproduira-t-elle à grande échelle dans d'autres corridors, en particulier au Soudan et en Haïti, où les contraintes diffèrent ? Et les pilotes indiens dépasseront-ils les quelques centaines de participantes — l'écart entre une scorecard qui fonctionne et un standard du marché du crédit ?

La note finale équitable est celle du CGAP lui-même : pour les bénéficiaires des corridors les plus contraints, le choix pratique n'a jamais été entre la blockchain et la banque — il a été entre un règlement en stablecoin et aucun transfert du tout. Le déploiement afghan d'Algorand a désormais démontré cette thèse à l'échelle de plus de 600,000³⁸ personnes, chiffres d'agences d'aide à l'appui. Les douze prochains mois diront si les gains d'efficacité documentés résistent au contact des problèmes épineux que le Conseil a lui-même identifiés — et si les pays qui parient sur l'aide via blockchain misent sur un rail de règlement ou sur un récit.

Sources (21)

• cgap.orgCGAP, 'Stablecoins in Humanitarian Cash Transfers'
• algorand.coAlgorand Foundation case study: HesabPay
• algorand.coAlgorand Foundation: HesabPay supports over 600,000 refugee returnees
• mercycorpsventures.comMercy Corps Ventures: How Stablecoins Transformed Aid in Syria
• algorand.coAlgorand Foundation: 2025 on Algorand, reimagining aid delivery
• algorand.coAlgorand Foundation: Takeaways from the 3rd annual Humanitarian Payments Council
• algorand.coAlgorand Foundation case study: Mann Deshi Credit Scorecard
• algorand.coAlgorand Foundation: 2025 India Summit recap
• reuters.comReuters: Crypto thrives in crisis zones (2022)
• cgap.org
• en.wikipedia.orgSanzar Kakar - Wikipedia
• msn.comUNDP expands Stellar blockchain payments programme
• algorand.coAlgorand Foundation Convenes 2025 Humanitarian Aid Payments Council
• prnewswire.comGlobal fintechs and web3 giants unite to increase blockchain-based cash assistance for humanitarian crises
• coinedition.comAlgorand Powers 30% of All Electricity Bills in Afghanistan
• bond.org.uk
• stellar.orgStellar | UNDP and the Stellar Development Foundation extend partnership to scale proven digital payment solutions
• innovation.eurasia.undp.orgBlockchain Academy launches its second global cohort – Innovation community platform
• algorand.coHumanitarian Aid Payments
• peacerep.org
• cryptobriefing.comHesabPay scales to over 1 million users on Algorand, driven by Afghan humanitarian aid