Folks Finance обработала кредиты DeFi на Algorand на сумму $10,7 млн с помощью межсетевых свопов
Проблема ликвидности в децентрализованных финансах
Децентрализованные финансы (DeFi) обещают бесшовный доступ к финансовым услугам, однако большинство кредитных протоколов остаются изолированными в рамках одной блокчейн-сети. Пользователи, желающие получить кредит под обеспечение на одном блокчейне, вынуждены либо вручную переводить активы — неся комиссии и сталкиваясь с задержками, — либо полностью отказываться от возможности. Такая фрагментация заставляет заёмщиков выбирать между ликвидностью и удобством, а кредиторы сталкиваются с неэффективным распределением капитала между изолированными рынками.
Folks Finance решает эту проблему, предлагая децентрализованный финансовый стек без управления, построенный непосредственно на инфраструктуре первого уровня Algorand. Протокол использует консенсус Pure Proof-of-Stake (PPoS) для достижения окончательности блоков за ~4 секунды и комиссий менее цента за транзакцию, устраняя задержки и издержки, характерные для межсетевых взаимодействий. Интегрируя протоколы межсетевых сообщений, такие как Wormhole и протокол кросс-чейн переводов Circle (CCTP), Folks Finance позволяет пользователям вносить обеспечение на Algorand и заимствовать активы с других блокчейнов, не покидая платформу. Это эффективно объединяет пулы ликвидности, которые в противном случае оставались бы раздробленными.
Унифицированный DeFi-стек на Algorand
Folks Finance объединяет кредитование, заимствование и обмен в едином интерфейсе, снижая операционные издержки на управление несколькими протоколами. На данный момент платформа поддерживает 12 активов, включая стандартные активы Algorand (ASAs) и токенизированные версии Bitcoin, Ethereum, золота и серебра. Каждый актив функционирует в рамках собственного рынка с динамическими процентными ставками, регулируемыми в зависимости от спроса и предложения. По состоянию на 12 июля 2026 года протокол сообщает о $10 669 045 в общей сумме заимствованных средств, при этом $13,7 млн в депозитах xALGO лидируют в пуле обеспечения.
Архитектура платформы опирается на возможности смарт-контрактов Algorand для обеспечения выполнения кредитных условий без посредников. При внесении обеспечения активы блокируются в эскроу-контракте на блокчейне, а заёмщик получает долговой токен, представляющий его обязательство. Такая токенизация гарантирует, что кредиты всегда полностью обеспечены, а механизмы ликвидации автоматически активируются, если стоимость обеспечения падает ниже заданного порога. Атомарная композиция транзакций Algorand позволяет выполнять эти операции в рамках одного блока, обеспечивая взаимодействие заёмщиков и кредиторов с протоколом в режиме реального времени.
Рынки активов и динамика процентных ставок
Folks Finance структурирует кредитные пулы в две категории: основные рынки для высоколиквидных активов и изолированные рынки для новых или более рискованных токенов. К основным рынкам относятся xALGO, ALGO, USDC, а также токенизированное золото (GOLD$) и серебро (SILVER$). Изолированные рынки поддерживают такие активы, как FOLKS, TINY, а также обёрнутые версии Bitcoin (WBTC) и Ethereum (WETH). На каждом рынке доступны как переменные, так и стабильные процентные ставки, позволяя заёмщикам выбирать между гибкостью и предсказуемостью.
В таблице ниже представлено текущее состояние крупнейших рынков протокола, включая общие суммы депозитов и заимствований, а также годовые процентные доходности (APY) для кредитования и заимствования:
| Актив | Всего депозитов (USD) | Всего заимствовано (USD) | APY депозита | APY переменного заимствования | APY стабильного заимствования | Коэффициент обеспечения |
|---|---|---|---|---|---|---|
| xALGO | $13 754 397,91 | $63 580,68 | 4,45% | 0,05% | 9,17% | x1,5 |
| ALGO | $9 944 497,77 | $6 928 858,55 | 2,03% | 3,55% | 8,87% | x1 |
| USDC | $4 354 115,63 | $3 499 117,59 | 5,17% | 6,69% | 9,58% | x2 |
| GOLD$ | $1 095 322,89 | $42 637,63 | 0,07% | 2,1% | 7,4% | x1 |
| goBTC | $1 053 230,19 | $77 061,07 | 0,07% | 1% | 9,02% | x1 |
| goETH | $360 117,38 | $16 861,77 | 0,03% | 0,64% | 8,96% | x1 |
xALGO, ликвидная версия стейкинга ALGO, доминирует в пуле обеспечения с $13,7 млн депозитов. Этот актив позволяет пользователям получать вознаграждение за стейкинг, одновременно используя свои активы в качестве залога для кредита — функция, реализованная благодаря быстрой окончательности блоков и низким комиссиям Algorand. Стабильные ставки заимствования протокола варьируются от 7,29% (SILVER$) до 52,14% (TINY), что отражает разные профили риска каждого актива. Изолированные рынки, такие как рынки для FOLKS и TINY, характеризуются более высокими APY из-за ограниченной ликвидности и повышенного риска волатильности цен.
Межсетевая интеграция и токен FOLKS
Folks Finance расширяет функциональность за пределы Algorand благодаря интеграции с протоколами межсетевых сообщений. Wormhole и протокол межсетевой совместимости Chainlink (CCIP) позволяют платформе проверять переводы активов с других блокчейнов, давая пользователям возможность вносить обеспечение на Algorand и заимствовать активы с таких блокчейнов, как Ethereum или Solana. Эта совместимость критически важна для активов, таких как goBTC и goETH, которые являются токенизированными версиями Bitcoin и Ethereum, переведёнными на Algorand. Поддерживая эти активы, Folks Finance предоставляет заёмщикам доступ к ликвидности, которая в противном случае была бы заблокирована в их родных сетях.
Нативный токен протокола, FOLKS, выполняет функции токена управления и утилиты в экосистеме. При общем предложении в 50 миллиардов токенов FOLKS предназначен для облегчения межсетевых переводов с использованием стандарта передачи невзаимозаменяемых токенов (NTT). Этот стандарт гарантирует, что токен остаётся взаимозаменяемым между сетями, обеспечивая бесшовное участие в управлении и оплату комиссий независимо от того, где пользователи взаимодействуют с протоколом. По состоянию на 12 июля 2026 года токен FOLKS торгуется на изолированном рынке платформы с $163 672,80 депозитов и $144,37 заимствований, хотя его утилитарная функция пока ограничена.
Инструменты для разработчиков и открытая инфраструктура
Folks Finance предоставляет разработчикам открытый JavaScript SDK для создания приложений на Algorand и других поддерживаемых блокчейнах. SDK абстрагирует сложность взаимодействия со смарт-контрактами протокола, позволяя интегрировать функции кредитования, заимствования и обмена в собственные приложения. Репозиторий, доступный на GitHub, включает поддержку Atomic Transaction Composer (ATC) Algorand и фреймворков для межсетевого выполнения, что позволяет разработчикам создавать приложения, охватывающие несколько блокчейнов.
Исполнительные контракты протокола, также доступные с открытым исходным кодом, предоставляют фреймворк для выполнения межсетевых транзакций через Wormhole и другие протоколы обмена сообщениями. Эти контракты обрабатывают проверку переводов активов и выполнение логики смарт-контрактов на целевом блокчейне, обеспечивая взаимодействие пользователей с Folks Finance без необходимости ручного перевода активов. Эта инфраструктура особенно ценна для разработчиков, создающих децентрализованные приложения (dApp), требующие бесшовных межсетевых взаимодействий, таких как кросс-чейн агрегаторы доходности или платформы синтетических активов.
Операционный контекст и позиционирование в экосистеме
По состоянию на 12 июля 2026 года Folks Finance остаётся одним из самых активных DeFi-протоколов на Algorand с $10,7 млн в общей сумме заимствованных средств и широким спектром поддерживаемых активов. Интеграция с протоколами межсетевых сообщений позиционирует платформу в качестве моста между Algorand и другими блокчейн-экосистемами, решая проблему фрагментации ликвидности, которая исторически ограничивала внедрение DeFi. Однако зависимость платформы от изолированных рынков для новых активов, таких как FOLKS и TINY, несёт дополнительные риски, так как эти рынки уступают по ликвидности и разнообразию обеспечения основным пулам.
Открытая инфраструктура протокола и инструменты для разработчиков ещё больше укрепляют его позиции в экосистеме Algorand. Предоставляя SDK и исполнительные контракты, Folks Finance снижает порог входа для разработчиков, стремящихся создавать кросс-чейн приложения, способствуя инновациям и расширению вариантов использования возможностей первого уровня Algorand. По мере развития ландшафта DeFi способность протокола объединять ликвидность между сетями станет критически важной для его долгосрочного успеха.
Источники
- Приложение Folks Finance
- Medium Folks Finance: Комплексный DeFi-стек
- GitHub Folks Finance: JavaScript SDK
- GitHub Folks Finance: Исполнительные контракты
- Algorand Foundation: Кейс Folks Finance
- Поиск токена FOLKS на блокчейне
Source: https://app.folks.finance