بروتوكول Folks Finance ينفذ قروض ديفي بقيمة 10.7 مليون دولار على سلسلة Algorand مع عمليات تبادل عبر سلاسل الكتل
فجوة السيولة في التمويل اللامركزي (DeFi)
وعد التمويل اللامركزي (DeFi) بتوفير وصول لا مركزي وغير مشروط للخدمات المالية، إلا أن معظم بروتوكولات الإقراض تظل محصورة داخل سلسلة كتل واحدة. فالمستخدمون الذين يرغبون في الاقتراض مقابل أصول محتفظ بها على سلسلة معينة يجب عليهم إما جسر هذه الأصول يدوياً - مما يتكبدهم رسوماً وزمناً إضافياً - أو التخلي تماماً عن هذه الفرصة. هذا التجزؤ يجبر المقترضين على الاختيار بين السيولة والراحة، بينما يواجه المقرضون تخصيصاً غير فعال لرأس المال عبر أسواق معزولة.
يعالج بروتوكول Folks Finance هذا العائق من خلال بناء مجموعة ديفي (DeFi) غير حافظة للأصول تعمل مباشرة على بنية تحتية من طبقة أولى لسلسلة Algorand. يستفيد البروتوكول من إجماع البرهان الخالص عن Stake (PPoS) الخاص بسلسلة Algorand لتحقيق نهائية للكتل في غضون 4 ثوانٍ تقريباً، مع رسوم معاملات تقل عن سنت واحد، مما يزيل حواجز زمن التكلفة التي تعيق التفاعلات متعددة السلاسل. من خلال دمج بروتوكولات رسائل عبر السلاسل مثل Wormhole وبروتوكول النقل عبر السلاسل CCTP الخاص بـ Circle، يسمح Folks Finance للمستخدمين بإيداع الضمانات على سلسلة Algorand والاقتراض من أصول على سلاسل أخرى دون مغادرة المنصة، مما يوحد بشكل فعال pools السيولة التي كانت ستظل مجزأة.
مجموعة ديفي موحدة على سلسلة Algorand
يجمع Folks Finance بين functionalities الإقراض والاقتراض والمبادلة في واجهة واحدة، مما يقلل من التعقيد التشغيلي لإدارة بروتوكولات متعددة. يدعم النظام حالياً 12 أصلاً، بما في ذلك الأصول القياسية لسلسلة Algorand (ASAs) والأصول الممثلة لبيتكوين وإيثريوم والذهب والفضة. يعمل كل أصل ضمن سوقه الخاص، مع معدلات فائدة ديناميكية تتكيف بناءً على العرض والطلب. اعتباراً من 12 يوليو 2026، يبلغ إجمالي القيمة المقترضة في البروتوكول 10,669,045 دولاراً أمريكياً، مع قيادت xALGO لقائمة الضمانات بمبلغ 13.7 مليون دولار في الودائع.
تعتمد بنية النظام الأساسية على قدرات العقود الذكية لسلسلة Algorand لفرض شروط القروض دون وسطاء. عند إيداع المستخدم لضماناته، يتم قفل الأصول في عقد وصاية على السلسلة، ويتلقى المقترض رمز دين يمثل التزامه. تضمن هذه الترميز أن القروض مدعومة بالكامل بضمانات في جميع الأوقات، مع آليات تصفية تنشط تلقائياً إذا انخفضت قيمة الضمانات عن عتبة محددة مسبقاً. تسمح قابلية التركيب الذرية للمعاملات في سلسلة Algorand بتنفيذ هذه العمليات في كتلة واحدة، مما يضمن تفاعل المقترضين والمقرضين مع البروتوكول في الوقت الفعلي.
أسواق الأصول وديناميكيات معدلات الفائدة
هيكّل Folks Finance pools الإقراض إلى فئتين: الأسواق الرئيسية للأصول عالية السيولة والأسواق المعزولة للأصول الجديدة أو الأكثر خطورة. تشمل الأسواق الرئيسية xALGO وALGO وUSDC والذهب الرمزي (GOLD$) والفضة الرمزية (SILVER$)، بينما تدعم الأسواق المعزولة أصولاً مثل FOLKS وTINY والإصدارات المغلفة من بيتكوين (WBTC) وإيثريوم (WETH). يوفر كل سوق خيارات فائدة متغيرة ومستقرة، مما يسمح للمقترضين باختيار المرونة أو التوقع.
يوضح الجدول أدناه الحالة الحالية لأكبر أسواق البروتوكول، بما في ذلك إجمالي القيم المودعة والمقترضة، بالإضافة إلى العوائد السنوية (APYs) للإقراض والاقتراض:
| الأصل | إجمالي المودع (دولار أمريكي) | إجمالي المقترض (دولار أمريكي) | APY الإيداع | APY الاقتراض المتغير | APY الاقتراض الثابت | عامل الضمان |
|---|---|---|---|---|---|---|
| xALGO | 13,754,397.91 | 63,580.68 | 4.45% | 0.05% | 9.17% | ×1.5 |
| ALGO | 9,944,497.77 | 6,928,858.55 | 2.03% | 3.55% | 8.87% | ×1 |
| USDC | 4,354,115.63 | 3,499,117.59 | 5.17% | 6.69% | 9.58% | ×2 |
| GOLD$ | 1,095,322.89 | 42,637.63 | 0.07% | 2.1% | 7.4% | ×1 |
| goBTC | 1,053,230.19 | 77,061.07 | 0.07% | 1% | 9.02% | ×1 |
| goETH | 360,117.38 | 16,861.77 | 0.03% | 0.64% | 8.96% | ×1 |
يسيطر xALGO، وهو إصدار مسحوب سائل من ALGO، على pool الضمانات بمبلغ 13.7 مليون دولار مودع. يسمح هذا الأصل للمستخدمين بكسب عوائد من Staking أثناء استخدام أصولهم كضمان للقروض، وهي ميزة ممكنة بفضل نهائية الكتل السريعة وانخفاض تكاليف المعاملات في سلسلة Algorand. تتراوح APYs للاقتراض الثابت للبروتوكول من 7.29% (SILVER$) إلى 52.14% (TINY)، مما يعكس التباين في ملفات تعريف المخاطر لكل أصل. تحمل الأسواق المعزولة، مثل تلك الخاصة بـ FOLKS وTINY، معدلات APY أعلى بسبب محدودية سيولتها وارتفاع مخاطر تقلب الأسعار.
التكامل عبر السلاسل ورمز FOLKS
يمتد Folks Finance في وظائفه خارج سلسلة Algorand من خلال تكاملات مع بروتوكولات رسائل عبر السلاسل. تمكن Wormhole وبروتوكول CCIP الخاص بـ Chainlink للتوافقية عبر السلاسل (CCIP) منصة التحقق من تحويلات الأصول من سلاسل كتل أخرى، مما يسمح للمستخدمين بإيداع الضمانات على سلسلة Algorand والاقتراض من أصول على سلاسل مثل إيثريوم أو سولانا. تعتبر هذه القدرة على التوافق عبر السلاسل حاسمة للأصول مثل goBTC وgoETH، والتي تمثل بيتكوين وإيثريوم الممثلة عبر جسر إلى سلسلة Algorand. من خلال دعم هذه الأصول، يوفر Folks Finance للمقترضين إمكانية الوصول إلى سيولة قد تكون محصورة في سلاسلهم الأصلية.
يخدم رمز FOLKS الأصلي كرمز حوكمة ومرافق للنظام البيئي. مع إجمالي عرض قدره 50 مليار رمز، صُمم FOLKS لتسهيل التحويلات عبر السلاسل باستخدام معيار النقل غير القابل للاستبدال (NTT). يضمن هذا المعيار بقاء الرمز قابلاً للاستبدال عبر السلاسل، مما يمكّن من المشاركة في الحوكمة ودفع الرسوم بسلاسة بغض النظر عن مكان تفاعل المستخدمين مع البروتوكول. اعتباراً من 12 يوليو 2026، يتم تداول رمز FOLKS في سوق معزول على النظام الأساسي، مع 163,672.80 دولاراً أمريكياً مودعة و144.37 دولاراً أمريكياً مقترضة، على الرغم من أن فائدته تتجاوز الحوكمة محدودة.
أدوات المطور والبنية التحتية مفتوحة المصدر
يوفر Folks Finance SDK جافا سكريبت مفتوح المصدر للمطورين الذين يعملون على سلسلة Algorand والسلاسل المدعومة الأخرى. يعالج SDK تعقيد التفاعل مع عقود البروتوكول الذكية، مما يسمح للمطورين بدمج functionalities الإقراض والاقتراض والمبادلة في تطبيقاتهم الخاصة. يتوفر المستودع، على GitHub، مع دعم لمكون Atomic Transaction Composer (ATC) لسلسلة Algorand وإطارات التنفيذ عبر السلاسل، مما يمكّن المطورين من بناء تطبيقات تمتد عبر سلاسل كتل متعددة.
توفر عقود المنفذ الخاصة بالبروتوكول، والتي هي أيضاً مفتوحة المصدر، إطاراً لتنفيذ المعاملات عبر السلاسل عبر Wormhole وبروتوكولات الرسائل الأخرى. تتولى هذه العقود التحقق من تحويلات الأصول وتنفيذ منطق العقود الذكية على سلسلة الوجهة، مما يضمن تفاعل المستخدمين مع Folks Finance دون الحاجة إلى جسر الأصول يدوياً. تعتبر هذه البنية التحتية ذات قيمة خاصة للمطورين الذين يعملون على تطبيقات لامركزية (dApps) تتطلب تفاعلات سلسة عبر سلاسل متعددة، مثل مجمعات العائدات عبر السلاسل أو منصات الأصول الاصطناعية.
السياق التشغيلي والموقع في النظام البيئي
اعتباراً من 12 يوليو 2026، لا يزال Folks Finance واحداً من أكثر بروتوكولات ديفي (DeFi) نشاطاً على سلسلة Algorand، مع 10.7 مليون دولار من إجمالي القيمة المقترضة ومجموعة متنوعة من الأصول المدعومة. تضع تكاملات البروتوكول مع بروتوكولات الرسائل عبر السلاسل منصة Folks Finance كجسر بين سلسلة Algorand وأنظمة بيئية أخرى لسلاسل الكتل، مما يعالج تجزؤ السيولة الذي حد تاريخياً من اعتماد ديفي (DeFi). ومع ذلك، فإن اعتماد النظام الأساسي على الأسواق المعزولة للأصول الجديدة مثل FOLKS وTINY يدخل مخاطر إضافية، حيث تفتقر هذه الأسواق إلى سيولة التنوع في الضمانات التي تتمتع بها pools السوق الرئيسية.
تعزز البنية التحتية مفتوحة المصدر لأدوات المطور من مكانتها داخل نظام Algorand البيئي. من خلال توفير SDKs وعقود المنفذ، يخفض Folks Finance حواجز الدخول للمطورين الراغبين في بناء تطبيقات عبر سلاسل الكتل، مما يعزز الابتكار ويوسع حالات استخدام قدرات طبقة أولى لسلسلة Algorand. مع تطور مشهد ديفي (DeFi)، ستكون قدرة البروتوكول على توحيد السيولة عبر السلاسل حاسمة لنجاحه على المدى الطويل.
المصدر
- تطبيق Folks Finance
- مدونة Folks Finance: مجموعة ديفي شاملة
- GitHubFolks Finance: SDK جافا سكريبت
- GitHub Folks Finance: عقود المنفذ
- مؤسسة Algorand: دراسة حالة Folks Finance
- البحث عن رمز FOLKS على السلسلة
Source: https://app.folks.finance