فولکس فایننس ۱۰٫۷ میلیون دلار وام دیفای در اکوسیستم الگورند با استفاده از سوآپ‌های میان زنجیره‌ای مدیریت می‌کند

2026-06-23

web · discovery · defi · algorand · lending · cross-chain · tokenization · updated

شکاف نقدینگی در امور مالی غیرمتمرکز

امور مالی غیرمتمرکز (دیفای) دسترسی بدون مجوز به خدمات مالی را نوید می‌دهد، اما اکثر پروتکل‌های وام‌دهی همچنان در یک زنجیره بلوکی منفرد محصور هستند. کاربرانی که مایل به دریافت وام در برابر دارایی‌های خود در یک زنجیره هستند، باید یا این دارایی‌ها را به صورت دستی از طریق پل‌های میان زنجیره‌ای منتقل کنند (که مستلزم پرداخت کارمزد و تأخیر است) و یا فرصت خود را به طور کامل از دست بدهند. این تکه‌تکه شدن، وام‌گیرندگان را مجبور می‌کند تا بین نقدینگی و راحتی یکی را انتخاب کنند، در حالی که وام‌دهندگان با تخصیص ناکارآمد سرمایه در بازارهای مجزا مواجه هستند.

فولکس فایننس با ساخت یک مجموعه امور مالی غیرمتمرکز بدون نگهداری از دارایی‌ها به طور مستقیم بر روی زیرساخت لایه اول الگورند، این مشکل را حل می‌کند. این پروتکل از اجماع Pure Proof-of-Stake (PPoS) الگورند بهره می‌برد تا به نهایی‌سازی بلوک‌ها در حدود ۴ ثانیه و کارمزد تراکنش‌های کمتر از یک سنت دست یابد و موانع تأخیر و هزینه‌ای را که تعاملات میان زنجیره‌ای را تحت تأثیر قرار می‌دهد، از میان بردارد. با یکپارچه‌سازی پروتکل‌های پیام‌رسانی میان زنجیره‌ای مانند Wormhole و پروتکل انتقال میان زنجیره‌ای سیریل (CCTP)، فولکس فایننس به کاربران امکان می‌دهد تا وثیقه خود را در الگورند سپرده‌گذاری کنند و بدون ترک پلتفرم، دارایی‌هایی از سایر زنجیره‌ها را وام بگیرند. این امر به طور مؤثری استخرهای نقدینگی را که در غیر این صورت تکه‌تکه باقی می‌مانند، یکپارچه می‌سازد.

مجموعه یکپارچه دیفای در اکوسیستم الگورند

فولکس فایننس، وام‌دهی، وام‌گیری و سوآپ را در یک رابط کاربری یکپارچه گردآوری می‌کند و بدین ترتیب، سربار عملیاتی مدیریت چندین پروتکل را کاهش می‌دهد. این پلتفرم در حال حاضر از ۱۲ دارایی پشتیبانی می‌کند، از جمله استانداردهای دارایی بومی الگورند (ASAs) و نمایش‌های توکنیزه شده از بیتکوین، اتریوم، طلا و نقره. هر دارایی در بازاری مجزا فعالیت می‌کند و نرخ‌های بهره پویا بر اساس عرضه و تقاضا تنظیم می‌شوند. بر اساس گزارشات تا ۲۲ سرطان ۱۴۰۵، پروتکل ارزش کل وام‌های پردازش شده به مبلغ ۱۰٬۶۶۹٬۰۴۵ دلار را گزارش می‌کند که در آن، سپرده‌های xALGO به ارزش ۱۳٫۷ میلیون دلار، سهم عمده‌ای از استخر وثیقه را تشکیل می‌دهند.

معماری پلتفرم بر قابلیت‌های قراردادهای هوشمند الگورند متکی است تا شرایط وام را بدون واسطه‌ها اجرا کند. هنگامی که کاربری وثیقه سپرده‌گذاری می‌کند، دارایی‌ها در یک قرارداد سپرده‌گذاری در زنجیره قفل می‌شوند و وام‌گیرنده یک توکن بدهی دریافت می‌کند که تعهد وی را نمایندگی می‌کند. این توکنی‌سازی تضمین می‌کند که وام‌ها در تمام زمان‌ها به طور کامل وثیقه‌گذاری شده‌اند و در صورت کاهش ارزش وثیقه به زیر آستانه از پیش تعیین‌شده، مکانیسم‌های تسویه خودکار فعال می‌شوند. قابلیت ترکیب تراکنش‌های اتمی الگورند به اجرای این عملیات در یک بلوک واحد اجازه می‌دهد و بدین ترتیب، تضمین می‌کند که وام‌گیرندگان و وام‌دهندگان به صورت بلادرنگ با پروتکل تعامل دارند.

بازارهای دارایی و پویایی نرخ بهره

فولکس فایننس استخرهای وام‌دهی خود را در دو دسته سازماندهی می‌کند: بازارهای اصلی برای دارایی‌های با نقدینگی بالا و بازارهای مجزا برای توکن‌های جدیدتر یا پرریسک. بازارهای اصلی شامل xALGO، ALGO، USDC و طلا (GOLD$) و نقره توکنیزه شده (SILVER$) هستند، در حالی که بازارهای مجزا از دارایی‌هایی مانند FOLKS، TINY و نسخه‌های رپ شده بیتکوین (WBTC) و اتریوم (WETH) پشتیبانی می‌کنند. هر بازار هر دو گزینه نرخ بهره متغیر و ثابت را ارائه می‌دهد و بدین ترتیب، به وام‌گیرندگان امکان انتخاب بین انعطاف‌پذیری و پیش‌بینی‌پذیری را می‌دهد.

جدول زیر وضعیت فعلی بزرگترین بازارهای پروتکل را خلاصه می‌کند، از جمله مقادیر کل سپرده‌گذاری و وام‌گیری، و همچنین بازده درصدی سالانه (APY) برای وام‌دهی و وام‌گیری:

xALGO، نسخه استیک شده مایع ALGO، با ۱۳٫۷ میلیون دلار سپرده‌گذاری، سهم عمده‌ای از استخر وثیقه را به خود اختصاص داده است. این دارایی به کاربران امکان می‌دهد تا ضمن استفاده از دارایی‌های خود به عنوان وثیقه وام، از پاداش‌های استیکینگ نیز بهره‌مند شوند. این ویژگی با بهره‌گیری از نهایی‌سازی سریع و کارمزد پایین تراکنش‌های الگورند امکان‌پذیر شده است. نرخ‌های سود ثابت وام‌گیری پروتکل از ۷٫۲۹٪ (SILVER$) تا ۵۲٫۱۴٪ (TINY) متغیر است که منعکس‌کننده پروفایل‌های ریسک متفاوت هر دارایی می‌باشد. بازارهای مجزا، مانند بازارهای FOLKS و TINY، به دلیل نقدینگی محدود و ریسک بالای نوسانات قیمتی، نرخ‌های سود سالانه بالاتری دارند.

یکپارچه‌سازی میان زنجیره‌ای و توکن FOLKS

فولکس فایننس با یکپارچه‌سازی پروتکل‌های پیام‌رسانی میان زنجیره‌ای، کارایی خود را فراتر از اکوسیستم الگورند گسترش می‌دهد. Wormhole و پروتکل تعامل‌پذیری میان زنجیره‌ای چین لینک (CCIP) به پلتفرم امکان می‌دهند تا انتقال دارایی‌ها از سایر زنجیره‌های بلوکی را تأیید کند. این امر به کاربران اجازه می‌دهد تا وثیقه خود را در الگورند سپرده‌گذاری کرده و دارایی‌هایی از زنجیره‌هایی مانند اتریوم یا سولانا وام بگیرند. این قابلیت تعامل‌پذیری برای دارایی‌هایی مانند goBTC و goETH که نمایش‌های توکنیزه شده از بیتکوین و اتریوم هستند و به الگورند پل زده شده‌اند، حیاتی است. با پشتیبانی از این دارایی‌ها، فولکس فایننس به وام‌گیرندگان دسترسی به نقدینگی را فراهم می‌کند که در غیر این صورت در زنجیره‌های مبدأ خود قفل می‌ماند.

توکن بومی پروتکل، FOLKS، به عنوان توکن حاکمیتی و کاربردی برای اکوسیستم عمل می‌کند. با عرضه کل ۵۰ میلیارد توکنی، FOLKS برای تسهیل انتقالات میان زنجیره‌ای از طریق استاندارد NTT (انتقال توکن غیرمثلی) طراحی شده است. این استاندارد تضمین می‌کند که توکن در سراسر زنجیره‌ها قابل تعویض باقی می‌ماند و بدین ترتیب، مشارکت در حاکمیت و پرداخت کارمزدها را بدون توجه به محلی که کاربران با پروتکل تعامل دارند، تسهیل می‌کند. بر اساس گزارشات تا ۲۲ سرطان ۱۴۰۵، توکن FOLKS در یک بازار مجزا در پلتفرم فهرست شده است که در آن، ۱۶۳٬۶۷۲٫۸۰ دلار سپرده‌گذاری و ۱۴۴٫۳۷ دلار وام‌گیری شده است. اگرچه کاربرد آن فراتر از حاکمیت همچنان محدود است.

ابزارهای توسعه‌دهندگان و زیرساخت متن‌باز

فولکس فایننس یک کیت توسعه نرم‌افزار جاوااسکریپت متن‌باز برای توسعه‌دهندگانی که بر روی الگورند و سایر زنجیره‌های پشتیبانی شده کار می‌کنند، فراهم می‌سازد. این کیت توسعه، پیچیدگی‌های تعامل با قراردادهای هوشمند پروتکل را انتزاعی می‌سازد و بدین ترتیب، به توسعه‌دهندگان امکان می‌دهد تا عملکردهای وام‌دهی، وام‌گیری و سوآپ را در برنامه‌های خود یکپارچه کنند. این مخزن که در گیت‌هاب در دسترس است، از composer تراکنش‌های اتمی الگورند (ATC) و چارچوب‌های اجرای میان زنجیره‌ای پشتیبانی می‌کند. این امر به توسعه‌دهندگان امکان می‌دهد تا برنامه‌هایی بسازند که چندین زنجیره بلوکی را در بر می‌گیرند.

قراردادهای اجرایی پروتکل که همچنین متن‌باز هستند، چارچوبی برای اجرای تراکنش‌های میان زنجیره‌ای از طریق Wormhole و سایر پروتکل‌های پیام‌رسانی فراهم می‌کنند. این قراردادها، تأیید انتقالات دارایی و اجرای منطق قرارداد هوشمند در زنجیره مقصد را مدیریت می‌کنند و بدین ترتیب، تضمین می‌کنند که کاربران می‌توانند بدون پل زدن دستی دارایی‌ها با فولکس فایننس تعامل داشته باشند. این زیرساخت به ویژه برای توسعه‌دهندگانی که برنامه‌های غیرمتمرکز (dApp) می‌سازند که به تعاملات یکپارچه میان زنجیره‌ای نیاز دارند، ارزشمند است. نمونه‌هایی از این برنامه‌ها شامل تجمیع‌کنندگان بازده میان زنجیره‌ای یا پلتفرم‌های دارایی‌های مصنوعی می‌باشد.

زمینه عملیاتی و جایگاه در اکوسیستم

بر اساس گزارشات تا ۲۲ سرطان ۱۴۰۵، فولکس فایننس همچنان یکی از فعال‌ترین پروتکل‌های دیفای در اکوسیستم الگورند است که ارزش کل وام‌های پردازش شده به ۱۰٫۷ میلیون دلار و طیف متنوعی از دارایی‌های پشتیبانی شده را شامل می‌شود. یکپارچه‌سازی پروتکل با پروتکل‌های پیام‌رسانی میان زنجیره‌ای، آن را به عنوان پلی میان اکوسیستم الگورند و سایر اکوسیستم‌های بلاک چینی positioning می‌کند و بدین ترتیب، به شکاف نقدینگی می‌پردازد که در گذشته پذیرش دیفای را محدود کرده است. با این حال، reliance پروتکل بر بازارهای مجزا برای دارایی‌های جدیدتر مانند FOLKS و TINY، ریسک‌های اضافی راIntroduce می‌کند، چرا که این بازارها فاقد نقدینگی و تنوع وثیقه بازارهای اصلی هستند.

زیرساخت متن‌باز و ابزارهای توسعه پروتکل، جایگاه آن را در اکوسیستم الگورند تقویت می‌کند. با ارائه کیت‌های توسعه نرم‌افزار و قراردادهای اجرایی، فولکس فایننس موانع ورود برای توسعه‌دهندگانی که به دنبال ساخت برنامه‌های میان زنجیره‌ای هستند را کاهش می‌دهد. این امر نوآوری را تقویت کرده و موارد استفاده از قابلیت‌های لایه اول الگورند را گسترش می‌دهد. با تکامل چشم‌انداز دیفای، توانایی پروتکل در یکپارچه‌سازی نقدینگی در سراسر زنجیره‌ها برای موفقیت بلندمدت آن حیاتی خواهد بود.

منبع

• اپلیکیشن فولکس فایننس
• فولکس فایننس در مدیوم: مجموعه جامع دیفای
• فولکس فایننس در گیت‌هاب: کیت توسعه جاوااسکریپت
• فولکس فایننس در گیت‌هاب: قراردادهای اجرایی
• بنیاد الگورند: مطالعه موردی فولکس فایننس
• بررسی آن‌چین توکن FOLKS

Source: https://app.folks.finance