Стейк-пул Algorand сжигает 1,9 млн токенов STEAK через экономику валидаторов

2026-07-12

web · update · pricing · defi · tokenization · staking · algorand · validator · news

Дефляционный актив, обеспеченный доходами валидаторов

Большинство «дефляционных» токенов полагаются на конечный казначейский резерв для выкупа и сжигания, что создаёт предсказуемую точку завершения сокращения предложения. Стейк-пул Steak Pool устраняет это ограничение, напрямую связывая механизм дефляции с экономикой валидаторов. Проект управляет валидатором Réti #13, получая вознаграждения в ALGO и комиссии за транзакции. Вместо распределения всего дохода между делегаторами, он направляет свою комиссию в 1,69% в неизменяемый смарт-контракт, который атомарно обменивает ALGO на $STEAK на платформе Tinyman и отправляет токены на адрес для сжигания, доказательно недоступный для использования. Это обеспечивает продолжение дефляции до тех пор, пока сеть Algorand производит блоки, устраняя риск исчерпания казначейства, присущий другим моделям.

Как работает механизм сжигания

Механизм сжигания Steak Pool основан на трёх ончейн-компонентах: валидаторе Réti, смарт-контракте для автоматического сжигания (App #3551596743) и кошельке BNFIRE для сжигания. Валидатор получает вознаграждения в ALGO в каждом эпохе, и его комиссия в 1,69% автоматически передаётся в контракт автоматического сжигания. Когда контракт накапливает достаточное количество ALGO, он выполняет одну атомарную транзакцию, которая обменивает 90% баланса на $STEAK на платформе Tinyman v2 и отправляет токены на BNFIRE — адрес в сети Algorand, приватный ключ к которому никогда не был сгенерирован. Эта конструкция использует преимущества Pure Proof-of-Stake (PPoS) сети Algorand (окончательное подтверждение блоков каждые ~4 секунды) и низких комиссий (менее одного цента), обеспечивая прозрачность и экономическую эффективность процесса сжигания.

Смарт-контракт автоматического сжигания является неизменяемым — у него нет административных ключей или путей обновления. Единственным изменяемым параметром — целевым токеном для обмена на Tinyman — управляет 3 из 5 мультиподписи с 30-дневным ончейн-уведомлением, что обеспечивает дополнительную защиту без ущерба для децентрализации. Каждое сжигание можно проверить с помощью одного запроса к индексатору по кошельку BNFIRE, а панель прозрачности проекта обновляется каждые 60 секунд, отражая актуальные ончейн-данные.

Метрики предложения и сжигания

Токен $STEAK был выпущен с фиксированным предложением в 17 000 000 единиц, а его конфигурация в качестве актива стандарта Algorand (ASA) гарантирует неизменность: полномочия на отзыв, заморозку и чеканку установлены в нулевой адрес. По состоянию на 12 июля 2026 года, циркулирующее предложение составляет 15,1 млн токенов, при этом 1,9 млн (11,16% от общего предложения) безвозвратно сожжены и отправлены на кошелёк BNFIRE. История сжиганий, доступная на странице прозрачности проекта, насчитывает 271 ончейн-событие сжигания с момента первой транзакции 17 декабря 2024 года.

В следующей таблице представлены ключевые метрики предложения и их значение:

Стейкинг и вознаграждения

Делегаторы валидатора Réti #13 получают три источника дохода от одной делегации. Во-первых, они получают стандартные вознаграждения консенсуса сети Algorand в ALGO, распределяемые автоматически каждым эпохом через контракт Réti. Во-вторых, они получают прямые вознаграждения в $STEAK из кошелька проекта для вознаграждения стейкеров (LEADNO...ESGA), который распределяет 450 STEAK ежедневно между делегаторами пропорционально их доле в общей доле пула. По состоянию на 12 июля 2026 года, пул насчитывает 226 116,57 ALGO среди 50 стейкеров, а кошелёк для вознаграждений стейкеров располагает балансом в 1 249 438,00 STEAK, ожидающим распределения. В-третьих, комиссия валидатора обеспечивает механизм сжигания, сокращая общее предложение $STEAK и увеличивая стоимость токенов, принадлежащих делегаторам.

Калькулятор стейкинга проекта, использующий живые данные из контракта Réti, позволяет пользователям моделировать потенциальные вознаграждения. Например, делегат, вносящий 10 000 ALGO в пул — при текущем размере пула — получит примерно 19,90 STEAK в день или 7 264 STEAK в год, помимо стандартного дохода от стейкинга в ALGO. Такая структура стимулирует долгосрочную делегацию, синхронизируя вознаграждения стейкеров с дефляцией предложения.

Ликвидность и торговля

Токен $STEAK торгуется на платформе Tinyman — ведущем децентрализованном обменнике (DEX) сети Algorand. По последним данным на странице покупки проекта, цена токена составляет $0,000702 (0,007865 ALGO) с изменением за 24 часа на +0,22%. Пулы STEAK/ALGO располагают резервами в 27 825 ALGO, что эквивалентно заблокированной стоимости (TVL) примерно в $4 306. По этой цене 1 ALGO можно обменять на 127 STEAK, хотя калькулятор обменов проекта отмечает, что реальные результаты обмена могут незначительно отличаться из-за текущих сделок и комиссии LP в 0,30% на Tinyman.

В следующей таблице представлены метрики ликвидности и торговли:

Приобрести $STEAK можно, обменяв ALGO на платформе Tinyman; большинство современных кошельков сети Algorand (например, Pera, Defly) автоматически обрабатывают процесс подключения. На странице покупки проекта предоставляется прямая ссылка на интерфейс обмена Tinyman с предварительно выбранной парой ALGO/STEAK.

Прозрачность и верификация

Steak Pool prioritizes on-chain transparency, with all critical data sourced directly from Algorand’s public indexer. The project’s transparency dashboard provides a chronological ledger of every burn transaction, including the amount burned, cumulative total, and the on-chain transaction ID. Users can verify the data independently by querying the BNFIRE wallet or the auto-burn contract on any Algorand block explorer.

The project also maintains a public GitHub repository containing the audited TEAL artifacts for the auto-burn contract, along with deployment scripts and source code. This allows developers to review the contract’s logic and confirm its immutability. Additionally, the project’s whitepaper—a living document—outlines the tokenomics, burn mechanism, and planned future developments, including a treasury-backed redemption mechanism and membership-tier NFTs.

→

Steak Pool уделяет первостепенное внимание ончейн-прозрачности: все критически важные данные поступают напрямую из публичного индексатора сети Algorand. Панель прозрачности проекта предоставляет хронологический журнал каждой транзакции сжигания, включая сожжённую сумму, совокупный итог и идентификатор ончейн-транзакции. Пользователи могут независимо верифицировать данные, запрашивая кошелёк BNFIRE или контракт автоматического сжигания на любом блок-эксплорере Algorand.

Проект также поддерживает публичный репозиторий на GitHub, содержащий аудированные TEAL-артефакты контракта автоматического сжигания, а также скрипты развёртывания и исходный код. Это позволяет разработчикам изучить логику контракта и подтвердить его неизменяемость. Кроме того, whitepaper проекта — живой документ — описывает токеномику, механизм сжигания и запланированные будущие разработки, включая механизм выкупа, обеспеченный казначейством, и NFT-уровни членства.

Риски и ограничения

Несмотря на то, что конструкция Steak Pool минимизирует несколько рисков, характерных для дефляционных токенов, у неё есть и ограничения. Зависимость проекта от экономики валидаторов означает, что скорость сжигания привязана к вознаграждениям за блоки и комиссиям сети Algorand, которые могут снижаться со временем по мере сокращения эмиссионного графика протокола. Кроме того, токен $STEAK остаётся активом с низкой капитализацией: его циркулирующая рыночная стоимость составляет примерно $10 600 по последней цене ($0,000702). Низкий TVL ($4 306) в пуле Tinyman также подвергает трейдеров значительному проскальзыванию при крупных ордерах.

Риски, связанные со смарт-контрактами, минимизированы благодаря неизменяемости контракта автоматического сжигания и отсутствию административных ключей, однако проект признаёт, что полностью исключить наличие багов невозможно. Нормативная неопределённость в отношении утилитарных токенов дополнительно усложняет долгосрочную жизнеспособность проекта, особенно в условиях эволюции правовых рамок в отношении криптоактивов.

Дорожная карта

В whitepaper Steak Pool описаны несколько запланированных разработок, хотя конкретные сроки пока не уточняются. Наиболее значимой предстоящей функцией станет механизм выкупа, обеспеченный казначейством, который позволит держателям $STEAK сжигать свои токены в обмен на пропорциональную долю прозрачно аудируемого казначейства. Это создаст математический ценовой минимум, так как каждый STEAK станет выкупаемым за известное количество базовых активов (например, ALGO, gALGO от Folks Finance или USDC).

Проект также планирует выпустить отдельный актив стандарта Algorand (ASA) для представления уровней членства (например, Brisket, Wagyu, Dry-Aged). Эти NFT предоставят держателям доступ к сообществу, приоритетным распределениям в будущих релизах и физическим бонусам через партнёрские программы. В отличие от $STEAK, NFT-уровни членства не будут напрямую влиять на предложение или цену токена, выступая скорее как утилитарный слой.

Источники

• Steak Pool
• Панель сжигания Steak Pool
• Страница прозрачности Steak Pool
• Страница стейкинга Steak Pool
• Страница покупки Steak Pool
• Whitepaper Steak Pool
• Валидатор Réti #13
• Обмен STEAK/ALGO на Tinyman

Source: https://algostakepool.com/